• FpM

Introdução a Índices Financeiros

Índices Financeiros são muito utilizados para a gestão e para investidores acompanharem a performance da empresa.

Para entendermos os principais índices financeiros utilizados na análise de balanço, faremos uma breve explicação dos principais itens que o compõem:


ATIVOS são os bens e direitos da empresa. São classificados em função de sua liquidez, ou seja, o tempo requerido para se transformarem em CAIXA, se dividem em ativo circulante ativo não circulante.


Exemplos de ativo circulante:

  • Caixa e Bancos – recursos da empresa de uso imediato, como depósitos à vista, aplicações financeiras de curto prazo.

  • Contas a Receber – valores que a empresa tem a receber provenientes de vendas a prazo.

  • Estoques - de matérias-primas, de produtos em processo de fabricação, de produtos acabados e de mercadorias.

Exemplos de ativo não circulante

  • Realizável a Longo Prazo – são direitos realizáveis a longo prazo, ou seja os bens e direitos que só se tornarão líquidos em prazo maior que 12 meses.

  • Investimentos são as participações em outras sociedades, não necessários às atividades da empresa.

  • Ativo Imobilizado – todos os bens e direitos necessários à operação da empresa, tudo que compõe sua infraestrutura. Exemplos: prédios, equipamentos, móveis, veículos etc.


PASSIVOS representam as obrigações e dívidas que a empresa possui com terceiros. Também são classificados como passivo circulante e não circulante

  • Passivo circulante – obrigações que vão vencer no período de 12 meses. Exemplos: contas a pagar, salários a pagar, impostos a pagar.

  • Passivo não circulante – obrigações a vencer em período superior a 12 meses. Exemplo: empréstimos de longo prazo.


PATRIMÔNIO LÍQUIDO representa o capital próprio, ou seja os recursos que foram alocados pelos acionistas. Anualmente o lucro/prejuízo do exercício é acrescentado neste grupo.

Vamos conhecer alguns índices?


1. Índices de liquidez – demonstram a capacidade da empresa de honrar seus compromissos de curto prazo.

  • Liquidez Corrente (LC) = (ATIVO CIRCULANTE)/ (PASSIVO CIRCULANTE)

  • Liquidez Seca (LS) = (ATIVO CIRCULANTE- ESTOQUES)/ (PASSIVO CIRCULANTE)

2. Índices de endividamento ou de solvência – indicam a proporção de dívida no financiamento dos ativos.

  • Grau de Endividamento = ( EMPRÉST. CURTO + LONGO PRAZO) / ATIVO TOTAL


3. Índices de lucratividade – medem a geração de resultados e o retorno para acionistas. Apresentados em percentual.Podem ser usados para se comparar a contribuição de diferentes produtos do portfólio.

  • Margem Bruta = LUCRO BRUTO/ RECEITA LÍQUIDA

  • Lucratividade = LUCRO LÍQUIDO/ RECEITA LÍQUIDA


4. Índices de rentabilidade - Mostram a rentabilidade que a empresa confere aos acionistas.

  • ROE – Retorno sobre Patrimônio Liquido (Return on equity) => ROE = LUCRO LÍQUIDO/ PATRIMÔNIO LÍQUIDO


4. Outro índice muito utilizado na avaliação de empresas é o EBITDA. É uma medida de lucro retirada dos demonstrativos contábeis que se aproxima da geração de caixa.

  • EBITDA = LUCRO ANTES JUROS, DO IR E CSSL, DEPRECIAÇÃO E AMORTIZAÇÃO (earnings before interest, taxes, depreciation and amortization)


Cada negócio tem sua peculiaridade e, por isso, os setores possuem diferentes referências de índices, uns mais endividados, outros com margens maiores e menor volume de vendas, grandes valores em ativos permanentes etc.

Fonte da imagem: Wix Illustrate Icon Calculete

#Finanças #Contabilidade #Controladoria #Índices #Liquidez #Rentabilidade #Lucratividade #Endividamento #EBITDA

Brasil

 

   SP (11) 3637-5702

   RJ (21) 2523-3608

Todos Direitos Reservados

Desenvolvido em WIX por Finanças por Mulheres

  • Facebook Social Icon
  • Twitter Social Icon
  • YouTube
  • Pinterest Social Icon
  • Instagram Social Icon
  • LinkedIn Social Icon

Campo Belo - SP

 Ipanema - RJ